L'errore nel valore delle società con azioni in borsa
Secondo le leggi commerciali, per il bilancio delle società sottoposto a revisione contabile da parte di revisori indipendenti, la prima cosa che compare è il valore del capitale iniziale, che viene stimato a fini assicurativi e per la classificazione nella categoria commerciale o finanziaria ai fini della classificazione fiscale in la categoria dell'aliquota fiscale.
Quindi il primo collocamento delle azioni sul mercato, l’IPO, costituisce il primo passo verso lo spostamento e la vendita tra il valore patrimoniale e il valore di mercato, che non ha più alcuna relazione contabile, dato che il prezzo da quel momento in poi dipenderà unicamente da le aspettative degli investitori o dei broker che non hanno alcun interesse nei dividendi o nella salute finanziaria dell'azienda, vivendo solo di intermediazione e della differenza di premio tra transazioni di acquisto e vendita e di cambiamenti istantanei e casuali nella posizione azionaria ultra-speculativa.
Le borse dovrebbero essere chiuse dai tribunali, sono indebitate e sopravvalutate e organizzate come una piramide finanziaria basata solo su aspettative di incertezze, le certezze distruggono le scommesse speculative e fanno crollare la realtà come accade nel nanocosmo del mondo della fenomenologia quantistica.
Esiste un grave errore statistico nel prezzo delle società basato sulle quotazioni azionarie in borsa che consiste nel moltiplicare il prezzo per azione dell'ultima transazione per il totale delle azioni di quella società i cui lotti sono stati scambiati con valori molto diversi, quindi , senza la media ponderata appropriata.
Si scopre che se, ad esempio, sul mercato è presente un totale di 100 mila azioni della società ACME e nell'ultima seduta di borsa è stato scambiato un lotto di azioni alla media giornaliera al chiusura delle contrattazioni per un valore pari, ad esempio, a 1 miliardo di volte la percentuale del valore quotato delle azioni della società nell'IPO, il nuovo valore della società viene immediatamente ricalcolato in base a questo valore dell'ultima sessione di contrattazione moltiplicato per il numero totale delle azioni esistenti di quella società.
Questo errore statistico crea una realtà fittizia virtuale del valore della società come se tutte le azioni potessero essere scambiate in base al valore del piccolo lotto, certamente, di azioni scambiate che hanno fatto il salto speculativo proprio a causa della scarsità di azioni di fronte all'acquisto. domanda. di quell'asta che ha prodotto il balzo di un miliardo di dollari e non ha effettivamente aumentato il valore di tutte le azioni.
Questo errore di induzione è ben sfruttato dai venditori di effetti dimostrativi e finiscono per gonfiare il mondo delle aziende il cui valore patrimoniale è miliardesimi di volte inferiore al nuovo valore stimato solo con il campione di un piccolo numero di lotti di azioni estremamente valutate nel mercato speculativo. sessione di trading. miliardario.
L'errore induttivo consiste nel sapere qual è la probabilità che il campione sopravvalutato sia un campione validato per l'intera popolazione delle azioni della società?
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