Der Fehler im Wert von Unternehmen mit Aktien an den Börsen
Nach den Handelsgesetzen erscheint in der Bilanz von Unternehmen, die von unabhängigen Wirtschaftsprüfern geprüft werden, zunächst der Wert des Anfangskapitals, der für Versicherungszwecke und für die Einstufung in die Handels- oder Finanzkategorie für Zwecke der Steuerklassifizierung geschätzt wird. die Steuersatzkategorie.
Die erste Platzierung von Aktien auf dem Markt, der Börsengang, stellt also den ersten Schritt zur Verschiebung und zum Verkauf zwischen dem Eigenkapitalwert und dem Marktwert dar, der keine buchhalterische Beziehung mehr hat, da der Preis von da an nur noch davon abhängt, die Erwartungen von Investoren oder Maklern, die kein Interesse an Dividenden oder der finanziellen Gesundheit des Unternehmens haben und nur von den Maklerprovisionen und der Prämiendifferenz zwischen Kauf- und Verkaufstransaktionen sowie sofortigen und gelegentlichen Änderungen der hochspekulativen Aktienposition leben.
Die Börsen sollten gerichtlich geschlossen werden, sie sind gehebelt und überbewertet und wie eine Finanzpyramide organisiert, die nur auf Erwartungen über Unsicherheiten basiert. Gewissheiten zerstören Spekulationswetten und lassen die Realität kollabieren, wie es im Nanokosmos der Welt der Quantenphänomenologie geschieht.
Es gibt einen schwerwiegenden statistischen Fehler bei der Preisermittlung von Unternehmen auf Grundlage von Börsenkursen. Dieser Fehler besteht darin, dass der Preis pro Aktie des letzten Handels mit dem Gesamtwert aller Aktien dieses Unternehmens multipliziert wird, deren Lose mit sehr unterschiedlichen Werten gehandelt wurden. , ohne den entsprechenden gewichteten Durchschnitt.
Es stellt sich heraus, dass, wenn zum Beispiel ein Gesamtbestand von 100.000 Aktien der Firma ACME auf dem Markt ist und in der letzten Handelssitzung der Börse eine Menge Aktien zum Tagesdurchschnitt gehandelt wurde, Handelsschluss für einen Wert von beispielsweise 1 Milliarde Mal pro Prozent des notierten Wertes der Aktie des Unternehmens beim Börsengang, wird der neue Wert des Unternehmens sofort neu berechnet, basierend auf diesem Wert aus der letzten Handelssitzung multipliziert mit der Gesamtzahl der bestehenden Aktien dieses Unternehmens.
Dieser statistische Fehler schafft eine virtuelle fiktive Realität des Wertes des Unternehmens, als ob alle Aktien auf der Grundlage des Wertes der kleinen Menge gehandelter Aktien gehandelt werden könnten, die den spekulativen Sprung gerade aufgrund der Knappheit der Aktien angesichts des Kaufs wagten. Nachfrage. dieser Auktion, die den Milliardensprung bewirkte und nicht tatsächlich den Wert aller Aktien erhöhte.
Dieser Induktionsfehler wird von Verkäufern von Demonstrationseffekten gut ausgenutzt und sie enden damit, die Welt der Unternehmen aufzublähen, deren Eigenkapitalwert Milliardstel Mal niedriger ist als der neue Wert, der nur mit der Stichprobe einer kleinen Anzahl von Aktienchargen geschätzt wird, die im Spekulationsmarkt extrem bewertet sind. Handelssitzung. Milliardär.
Der Induktionsfehler besteht darin, zu wissen, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass die überbewertete Stichprobe eine validierte Stichprobe für die gesamte Population der Aktien des Unternehmens ist.
Nenhum comentário:
Postar um comentário