Felet i värdet på företag med aktier på börserna
Enligt affärslagar för balansräkningar för företag som granskas av oberoende revisorer är det första som framkommer värdet av startkapitalet, vilket uppskattas för försäkringsändamål och för klassificering i den kommersiella eller finansiella kategorin för skatteklassificering i skattesatskategorin.
Så den första placeringen av aktier på marknaden, börsintroduktionen, består av det första steget mot förskjutningen och försäljningen mellan aktievärdet och marknadsvärdet, som inte längre har något redovisningsmässigt samband, givet att priset från och med då beror enbart på förväntningarna hos investerare eller mäklare som inte har något intresse av utdelningar eller företagets ekonomiska hälsa, som bara lever på mäkleri och skillnaden i premie mellan köp- och försäljningstransaktioner och omedelbara och tillfälliga förändringar i ultraspekulativ aktieposition.
Börser bör stängas av domstolarna, de är belånade och överskattade och organiserade som en finansiell pyramid baserad enbart på förväntningar om osäkerheter, säkerheter förstör spekulativa vad och kollapsar verkligheten som sker i kvantfenomenologins nanokosmos.
Det finns ett allvarligt statistiskt fel i priset för företag baserat på aktiekurser på börser som består av att multiplicera priset per aktie för den senaste handeln med det totala lagret av alla aktier i det företaget vars aktier handlades med mycket olika värden, därför , utan lämpligt vägt genomsnitt.
Det visar sig att om det till exempel finns ett totalt lager på 100 tusen aktier i företaget ACME på marknaden och i börsens sista handelssession fanns det ett parti aktier som handlades i genomsnittet av dagen kl. stängning av handel för ett värde av, säg, 1 miljard gånger per procent av det noterade värdet av företagets andel i börsnoteringen, omräknas det nya värdet av företaget omedelbart baserat på detta värde från den senaste handelssessionen multiplicerat med det totala antalet befintliga aktier i det bolaget.
Detta statistiska fel skapar en virtuell fiktiv verklighet av företagets värde som om alla aktier skulle kunna handlas baserat på värdet av den lilla del, förvisso, av omsatta aktier som tog det spekulativa språnget just på grund av bristen på aktier inför köp efterfrågan på den auktion som producerade miljardhoppet och som faktiskt inte ökade värdet på alla aktier.
Detta induktionsfel används väl av säljare av demonstrationseffekter och det slutar med att de blåser upp världen av företag vars aktievärde är miljarddels gånger lägre än det nya värdet som uppskattats endast med urvalet av ett litet antal partier av aktier som är extremt värderade i spekulationen handelssession miljardär.
Det induktiva felet består i att veta vad är sannolikheten att det övervärderade urvalet är ett validerat urval för hela populationen av företagets aktier?
Nenhum comentário:
Postar um comentário